本期國際干散貨運輸市場各船型行情均呈先升后降走勢，各航線平均運價水平環(huán)比、同比均有上升，上海航運交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)(FDI)呈沖高回調(diào)走勢。9月30日，綜合指數(shù)、運價指數(shù)和租金指數(shù)分別為1194.90點、1057.21點和1401.61點，分別較上期末下跌15.6%、9.5%和21.6%，本期平均值分別較上期上漲9.7%、8.1%和11.4%，較去年同期上漲28.7%、21.5%和37.1%。其中在遠(yuǎn)程礦、南美糧食以及鎳礦等貨盤增多的利好因素支撐下，F(xiàn)DI于9月4日創(chuàng)下年內(nèi)最高水平，1527.85點。
運力方面，國際干散貨運輸市場運力增量較上期略有減少，但海岬型船增量明顯上升，靈便型船增量有所下降。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至9月底，全球干散貨市場運力總計11868艘，8.69億載重噸，較上月末增加436萬載重噸。其中海岬型船較上月末增加225萬載重噸；巴拿馬型船較上月末增加91萬載重噸；超靈便型船較上月末增加52萬載重噸；靈便型船較上月末增加68萬載重噸。
本期海岬型船市場震蕩下行。宏觀層面，因國內(nèi)70周年慶，環(huán)保趨嚴(yán)，9月份國內(nèi)鋼廠高爐開工率先穩(wěn)后降，前三周開工率維持在68%，第四周降至57.6%，降幅明顯。航運市場，太平洋市場先揚后抑。上半月澳大利亞至青島航線運價在10.5-11.5美元/噸的高位波動。受遠(yuǎn)程礦航線大幅走高以及FFA遠(yuǎn)期合約價格上漲影響，太平洋市場貨量穩(wěn)定，澳大利亞丹皮爾至青島航線運價從上月底10.2美元/噸的水平漲至4日11.445美元/噸，為2014年4月以來的最高水平。后續(xù)太平洋市場貨盤減少，運價回調(diào)至18日10.5美元/噸左右。下半月，遠(yuǎn)程礦航線運價較前期也明顯回落，澳洲市場僅少數(shù)租家在市場拿船，而船東急于國慶前降價成交，太平洋市場鐵礦石運價快速下行。9月30日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為19870美元，較上月末下跌31.6%。本期平均28177美元，較上期上漲8.1%，較去年同期平均上漲67.2%。西澳丹皮爾至青島航線運價為8.644美元/噸，較上期末下跌15.4%；本期平均值10.169美元/噸，較上期平均上漲3.7%，較去年同期平均值上漲30.6%。遠(yuǎn)程礦航線沖高回落。月初，巴西礦商Vale對9月裝期的船仍有不少運輸需求，而市場9月裝期的運力緊張，巴西圖巴朗至青島航線運價延續(xù)上月底漲勢，從8月21日21.758美元/噸的水平漲至9月4日29.367美元/噸，創(chuàng)下2014年以來的最高水平，遠(yuǎn)程礦航線持續(xù)上漲吸引不少運力放至大西洋市場。中旬，10月巴西市場可用運力較多，10月裝期的成交價和9月裝期成交價相差較大，船東信心有所轉(zhuǎn)變，運價有所回調(diào)。至9月18日，巴西圖巴朗至青島航線運價在26-27美元/噸之間波動。下旬，遠(yuǎn)程礦貨盤相對有限，由于前期空放運力的到達(dá)，且十一長假前船東急于降價成交，巴西圖巴朗至青島航線運價在23-25美元/噸之間波動。9月30日，巴西圖巴朗至青島航線運價為22.581美元/噸，較上期末下跌14.1%，本期平均值26.020美元/噸，較上期平均上漲14.4%，較去年平均值上漲26.0%。
本期巴拿馬型船太平洋市場和糧食航線運價高位回落。南美糧食航線，9月南美即期可用運力相對緊張，而市場仍有不少糧食貨盤放出，巴西桑托斯至中國北方港口糧食航線運價延續(xù)上月底上揚走勢并于3日漲至42.2美元/噸的高位。隨后，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價格下滑，南美貨盤減少，加上前期空放運力的陸續(xù)到達(dá)使得10月市場可用運力充裕，市場氣氛轉(zhuǎn)弱，糧食航線運價開始松動下跌。下旬，中美貿(mào)易談判互釋善意，部分國內(nèi)貿(mào)易商進(jìn)口一定數(shù)量的美國大豆，市場對南美需求下降，遠(yuǎn)程糧食航線需求減少，運價加速回落。9月30日，巴西桑托斯至中國北方港口糧食運價為39.289美元/噸，較上期末下跌6.0%，本期平均41.058美元/噸，較上期平均上漲5.0%，較去年同期平均上漲14.7%。太平洋市場，月初，盡管煤炭貨盤不多，但在南美糧食航線運價走強(qiáng)、海岬型船市場創(chuàng)新高的積極氣氛帶動下，巴拿馬型船太平洋市場氣氛較好，中國-日本/太平洋往返航線日租金保持在1.7萬美元的高位。后隨著南美糧食航線和海岬型船市場走軟，太平洋市場貨盤不多，市場氣氛有所轉(zhuǎn)變，租金開始回調(diào)。中下旬，70周年慶環(huán)保及部分港口卸貨管控較嚴(yán)，以及市場預(yù)期10月后進(jìn)口煤政策可能會有所收緊，進(jìn)口煤需求疲軟；另外，南美市場走軟，船東空放意愿下降，太平洋市場運力較多，船多貨少局面凸顯，太平洋市場租金加速回調(diào)。9月30日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為13085美元，較上期末下跌22.8%，本期平均15386美元，較上期平均上漲6.5%，較去年同期上漲25.0%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為12206美元，較上期末下跌22.5%，本期平均14351美元，較上期平均上漲8.3%，較去年同期上漲26.1%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運價為7.167美元/噸，較上期末下跌12.9%，本期平均7.896美元/噸，較上期平均上漲5.9%，較去年同期上漲13.3%。
超靈便型船東南亞市場鎳礦航線穩(wěn)中有升，煤炭相關(guān)航線先揚后抑，止跌橫盤。月初，市場傳出印尼將于2020年1月1日起限制鎳礦出口的消息，引發(fā)市場對鎳礦供應(yīng)擔(dān)憂，鎳價大漲，本期鎳礦貨盤較多，鎳礦航線租金、運價穩(wěn)中有升。月初煤炭相關(guān)航線在鎳礦的拉動下延續(xù)上期末上漲勢頭。中下旬，隨著利好消息的逐漸消化，且東南亞市場煤炭、熟料等貨盤偏少，及國慶假期的到來，超靈便型船煤炭相關(guān)航線租金、運價開始回調(diào)。9月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為12108美元，較上期末下跌5.8%；本期平均12567美元，較上期平均上漲21.9%，較去年同期平均上漲26.3%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為14527美元，較上期末下跌2.1%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為8931美元，較上期末下跌1.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為9.398美元/噸，較上期末下跌1.7%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為10.368美元/噸，較上期末上漲6.4%。
----上海航運交易所信息部 莫云萍----
