11月，國際干散貨運(yùn)輸市場的傳統(tǒng)旺季，波羅的海干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)BDI卻意外慘跌，屢創(chuàng)新低并于19日跌至歷史冰點(diǎn)，504點(diǎn)。中國進(jìn)口干散貨運(yùn)輸市場寒意更濃，大宗商品市場籠罩各種悲觀情緒，運(yùn)力供給持續(xù)增加，市場供需嚴(yán)重失衡；國際油價(jià)下跌也給運(yùn)價(jià)一定下跌空間，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的中國進(jìn)口干散貨綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)平均值已連續(xù)三個(gè)月下滑，本期先跌入谷底后反彈。分船型來看，海岬型船運(yùn)價(jià)深度下跌，月末反彈；巴拿馬型船運(yùn)價(jià)先跌后穩(wěn)；超靈便型船運(yùn)價(jià)連續(xù)陰跌。11月30日，綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別為493.90點(diǎn)、490.77點(diǎn)和498.59點(diǎn)，分別較上期末下跌10.3%、9.7%和11.2%。

　　運(yùn)力方面，國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)增長，超靈便型船運(yùn)力增量仍居最高。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至11月底，全球干散貨運(yùn)力總計(jì)10682艘，7.77億載重噸，較上月末增加約200 萬載重噸。其中海岬型船3.09億載重噸，較上月末增加約30萬載重噸；巴拿馬型船1.98億載重噸，基本與上月末持平；超靈便型船1.78億載重噸，較上月末增加約130 萬載重噸；靈便型船0.92億載重噸，較上月末增加約40萬載重噸。

　　本期海岬型船市場運(yùn)價(jià)跌至歷史新低后反彈，遠(yuǎn)程礦航線跌幅尤其嚴(yán)重。大宗商品市場悲觀情緒陰霾不散，鋼材價(jià)格也跌至歷史低點(diǎn)，鋼廠停產(chǎn)減產(chǎn)消息不絕于耳，高爐開工率和產(chǎn)能利用率指標(biāo)也不斷下降，鋼廠冬儲(chǔ)采購意愿不強(qiáng)，沿海主要港口鐵礦石庫存從10月初8000萬噸上漲至11月末8900萬噸。從鐵礦石的周出口量來看，澳大利亞鐵礦石周出口量仍穩(wěn)定在1500-1600萬噸左右，不過11月上旬巴西Samarco鐵礦潰壩事故，使大西洋市場貨量下降，挫傷太平洋市場情緒，運(yùn)力過剩凸顯，加之油價(jià)頻頻下滑，澳大利亞丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)從月初4.751美元/噸震蕩下跌至20日4.043美元/噸（年內(nèi)最低），跌幅近15%。前期深跌及下旬油價(jià)上漲帶來運(yùn)價(jià)修復(fù)性反彈，11月30日，中國北方/澳大利亞往返航線日租金為8888美元，較上期末上漲5.4%。本期平均7092美元，較上期平均下跌25.1%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為4.970美元/噸，較上期末上漲4.7%，本期平均值4.60美元/噸，較上期平均下跌9.7%。遠(yuǎn)程礦方面，因巴西Samarco鐵礦潰壩事故，南非港口維修貨量有限，遠(yuǎn)程礦船運(yùn)需求下降，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)從月初11.269美元/噸的水平直線下跌至20日7.794美元/噸，跌幅近31%，跌至2008年金融危機(jī)的水平。下旬，運(yùn)價(jià)超跌反彈。據(jù)悉，巴西Samarco鐵礦潰壩事故將導(dǎo)致12月份巴西鐵礦石出口量縮減350萬噸（相當(dāng)于22艘海岬型船的貨量）。30日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為9.638美元/噸，較上期末下跌14.6%，本期平均值9.29美元/噸，較上期平均下跌20.0%。

　　本期巴拿馬型船太平洋市場運(yùn)價(jià)先跌后穩(wěn)，糧食航線運(yùn)價(jià)單邊下跌。盡管天氣降溫，國內(nèi)日耗煤略有增加，不過國內(nèi)煤價(jià)跌破400元/噸關(guān)口繼續(xù)下探，進(jìn)口煤優(yōu)勢并不明顯，船運(yùn)需求并無明顯改善，且呈現(xiàn)旺季不旺特征；澳大利亞和印尼至印度有部分船運(yùn)成交，不過總體而言，太平洋市場運(yùn)力仍過剩，加上遠(yuǎn)程糧食船運(yùn)需求也不多，太平洋市場日租金從月初5000美元的水平跌月中至3000多美元。下旬，油價(jià)止跌上漲，即期運(yùn)力略緊，太平洋市場日租金止跌企穩(wěn)。11月30日，中國南方經(jīng)東澳大利亞至中國航線日租金為3394美元，較上期末下跌34.3%，本期平均3774美元，較上期平均下跌35.0%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為3.058美元/噸，較上期末下跌14.1%。本期糧食運(yùn)價(jià)單邊下行。由于美元走強(qiáng)，美豆失去競爭力，傳統(tǒng)的美豆出口旺季也充斥了寒意，而運(yùn)力充裕，糧食運(yùn)價(jià)跌跌不休。月末美灣密西西比河至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)跌至不足26美元/噸，較上年同期下跌38%。11月30日，美灣至中國北方港口糧食運(yùn)價(jià)為25.795美元/噸，較上期末下跌15.1%。

　　本期超靈便型船市場貨少船多局面沒有任何實(shí)質(zhì)性改善，運(yùn)力繼續(xù)增加，運(yùn)價(jià)繼續(xù)陰跌，萎靡不振。11月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為3405美元，較上期末下跌14.9%，本期平均3528美元，較上期平均下跌15.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為4.155美元/噸，較上期末下跌10.1%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為5.510美元/噸，較上期末下跌8.4%。

上海航運(yùn)交易所